Когда говорят про исламские финансы, сразу вспоминают рассрочку. Но есть модель, которая подходит для партнерства и инвестиций — мушарака.
Это не продажа товара. Это совместный бизнес, где обе стороны вкладываются, рискуют и делят результат.
Разберем, как это работает, почему это честнее кредита и где применяется.
Что такое мушарака
Мушарака — это партнерство, где две или несколько сторон вкладывают капитал в проект и делят прибыль и убытки.
В отличие от кредита, где весь риск по умолчанию ложится на заемщика, в мушараке ситуация принципиально другая. Обе стороны реально вкладывают свои деньги в проект. Обе стороны несут полноценный финансовый риск — если дела пойдут плохо, потери понесут оба партнера. И соответственно, когда проект успешен, обе стороны зарабатывают и делят прибыль.
Как работает мушарака: пошагово
Шаг 1: Стороны договариваются
Два партнера решают открыть магазин и договариваются о вложениях. Партнер A, у которого больше средств, вкладывает 70% капитала — это 700 000 ₽. Партнер B вкладывает оставшиеся 30% — 300 000 ₽.
Шаг 2: Договор о распределении прибыли
Партнеры заранее договариваются о том, как будут делить прибыль. И тут важный нюанс: прибыль можно делить не обязательно по долям вложений, а как договоритесь. Например, партнер A вложил 70%, но прибыль можно поделить 60 на 40 в его пользу, если партнер B активно работает в проекте. А вот убытки — если они случаются — всегда делятся строго пропорционально вложениям: A несет 70% убытков, B несет 30%.
Важно: Прибыль делится по договору и может быть гибкой. Убытки делятся всегда по долям вложенного капитала.
Шаг 3: Управление
У партнеров есть гибкость в выборе модели управления. Они могут управлять бизнесом вместе, принимая все решения совместно. Могут доверить управление кому-то одному из партнеров, если у него больше опыта или времени. Или вообще нанять стороннего управляющего, если оба партнера заняты другими делами. Главное — все эти моменты нужно оговорить и зафиксировать заранее, до старта проекта.
Шаг 4: Распределение результата
Прибыль за год: 500 000 ₽.
По договору:
- Партнер A получает: 500 000 × 60% = 300 000 ₽.
- Партнер B получает: 500 000 × 40% = 200 000 ₽.
Если будет убыток 200 000 ₽:
- Партнер A теряет: 200 000 × 70% = 140 000 ₽.
- Партнер B теряет: 200 000 × 30% = 60 000 ₽.
Почему это честнее кредита
Кредит
- Банк дает деньги.
- Банк не рискует: он получит свои проценты в любом случае.
- Заемщик рискует всем: если бизнес прогорит, он остается должен.
Мушарака
- Обе стороны вкладываются.
- Обе стороны рискуют: если убыток — несут вместе.
- Обе стороны зарабатывают: если прибыль — делят вместе.
Это справедливо.
Где применяется мушарака
1. Бизнес-проекты
Два предпринимателя открывают совместное дело: магазин, кафе, мастерскую.
Пример:
Один вкладывает деньги, второй — опыт и связи. Прибыль делят 50/50.
2. Недвижимость
Партнеры покупают коммерческую недвижимость, сдают в аренду, делят доход.
Пример:
Купили здание за 10 млн ₽. Один вложил 6 млн, второй — 4 млн. Арендный доход делят 60/40.
3. Совместные магазины
Несколько партнеров объединяют капитал, открывают сеть точек.
4. Инвестиционные программы
Инвесторы вкладываются в исламский фонд, который использует мушараку для вложений в бизнес.
Ключевые правила мушараки
Чтобы мушарака была допустимой, соблюдайте базовые требования. Капитал должен быть вложен реальными деньгами, товарами или другими активами — но не долгами, это принципиально. Прибыль вы можете делить по своему договору, не обязательно строго по долям вложений. А вот убытки, если они случаются, всегда делятся строго пропорционально тому, сколько каждый партнер вложил. И конечно, все условия партнерства должны быть абсолютно прозрачны и зафиксированы в договоре до начала работы.
Нельзя: «Я вкладываю деньги, ты работаешь, но я всегда забираю 70%, даже если прибыли нет».
Мушарака vs Мудараба: в чем разница?
Часто путают две модели. Вот разница:
| Параметр | Мушарака | Мудараба |
|---|---|---|
| Кто вкладывает капитал | Обе стороны | Только инвестор |
| Кто управляет | Обе стороны или одна | Только управляющий |
| Убытки | Обе стороны | Только инвестор (если нет нарушений) |
Мушарака = совместное участие.
Мудараба = один дает капитал, второй работает.
Реальный пример: мушарака в России
Представим, что два предпринимателя хотят открыть магазин исламской одежды.
Партнер A, у которого есть капитал, вкладывает в проект 1 000 000 ₽, что составляет 80% от общего капитала. Партнер B вкладывает 250 000 ₽ — это 20% капитала, но зато он берет на себя все управление магазином, используя свой опыт в текстильном бизнесе и связи с поставщиками.
Партнеры договариваются делить прибыль не по долям вложений, а 60/40 — партнер A получит 60% за больший вклад капитала, а партнер B получит 40% за активную работу в проекте.
Через год проект приносит прибыль 600 000 ₽. Партнер A забирает 360 000 ₽, партнер B получает 240 000 ₽. Оба партнера довольны результатом — капитал отработал, и труд вознагражден.
Итог
Мушарака — это модель честного партнерства, где риски и прибыль распределяются справедливо между всеми участниками.
Эта модель идеально подходит, если вы ищете надежного партнера для совместного бизнеса, хотите инвестировать свой капитал в перспективный проект или принципиально не хотите связываться с банковскими кредитами. В любой из этих ситуаций мушарака будет правильным выбором.
Хотите автоматизировать учет?
Узнайте, как система управления рассрочкой помогает вести мушараку: учет долей, прибыли, аналитика и прозрачность для всех партнеров.